 奥运还没有开幕，基金经理们已经开始布局2010的世博会。王溶江 图 尽管不能“唱空”，基金经理们却用实际行动，无声表达对奥运板块的市场看法。随着奥运会的临近，基金公司为了避免奥运题材的下跌殃及净值，加速从奥运板块中出逃；与此同时，“后奥运经济”成为一些基金的关注方向，布局“世博”板块成为基金经理们的一个考虑方向。 在监管部门的“禁言”规定之下，越来越多基金公司对谈论市场都避之不及。一位基金业人士称：“我们已经是惊弓之鸟，没人敢说话了。” 另一位基金业人士也笑称：“连行业都不让说，还能说啥？” 而几个基金经理在私下被问到奥运板块行情时，不是表示诧异，就是表示不解：“奥运板块，会有行情么？”一位基金业人士则明确指出：“我们公司不看好这种所谓的短线，更何况是不是机会，还模棱两可着呢。” 在大小非解禁高潮的8月和大盘股的庞大融资需求下，尽管不能“唱空”，基金经理们却在持续卖出，无声表达对奥运板块的市场看法。根据大智慧Topview的统计，截至8月4日，公募基金最近5日资金呈现净流出，最近5日交易量达21.48亿元，净流出规模达9.68亿元。 奥运板块的活跃在6月底、7月初开始启动，经过将近一个月的升温，从7月28日开始回落。而机构则在奥运会临近之时对奥运板块个股进行了减仓。 根据大智慧Topview的统计，一些奥运热门股在最近20个交易日，被各路机构连续减持，其中中视传媒（600088）机构持仓仅1%，被机构减持11.4%；首旅股份（600258）机构持仓仅2%，被减持10.4%；中青旅（600138）的机构持仓比例仅占4%，机构减持了7.1%；北京城建机构持仓也仅仅为7%，减持4.4%；北巴传媒（600386）机构持仓为4%，机构减持5.7%。 其中，中视传媒从7月1日至8月4日，共13家基金公司进行买卖，除一家基金为净买入外，其余全部为净卖出。其中代码为710的基金公司买入914万元，其余12家基金公司净卖出约3.69亿元。 而从7月10日开始，中视传媒的基金交易席位全部是净卖出，其中代码为1510的基金公司，净卖出1158万元；代码1612的基金公司，净卖出1.3亿元；而代码1652的基金公司，净卖出662万元。三家基金公司净卖出将近1.5亿元。在奥运会临近时，基金公司加快了在奥运板块上的“出逃”速度。 “奥运板块行情结束了——就在开幕式。”一位基金经理如此告诉早报记者。 有基金分析师称，在弱市中，题材炒作股往往在利好兑现时，出现大幅向下调整，而一些重仓这些题材股的基金，为了避免调整时“受伤”，极可能逢高减仓以避祸。 对于奥运题材，一些基金经理则认为，奥运板块结束时，后奥运板块或将启动。 “后奥运板块=世博=新上海概念。”一位私募基金经理如此表示。 这一说法得到基金经理的认同，一位基金经理昨天告诉早报记者：“世博行情可以开始看了。” 而近日，上海板块已得到资金追捧。其中，最受基金青睐板块——银行板块的浦发银行（600000），从7月20日至8月4日，共有36家基金公司买入13亿元资金，最大买单达4.22亿元；而期间，32家基金公司卖出8.9亿元，基金公司在此期间净买入约4亿元。 而在基金连续“逃路”的过程中，一些上海本地股被基金公司锁仓。从7月20日至8月4日，新黄浦（600368）曾经有几只基金持有，但在期间基金没有任何买卖；基金重仓持有的上港集团（600018）的买单和卖单也极为稀少，最大交易仅235万元，其余5笔大单买卖都不过40万-50万元。 对于新上海概念，各基金公司之间也存在分歧，但双方力量几乎势均力敌。根据Topview的统计，从7月20日至8月4日，上海机场（600009）有23家基金公司买入，买入规模为6.95亿元，卖出的基金公司为22家，卖出资金约7.08亿元，弱市中，其处于多空平衡的态势也令人关注。 值得注意的是，在基金“观察”的过程中，新上海概念股已经成为其他一些机构资金参与的对象。其中，在最近20日机构加仓的排行榜上，浦东建设（600284）和 大众交通（600611）分列第一、第二位，浦东建设的机构持仓比例为20%，增加了13.9%；大众交通的机构持仓比例为14%，增加了12.6%。 “还是得看看吧，要看信贷放松后，经济是否出现好的信号，市场是否见底很难说，8月大小非减持压力还很大，机会是跌出来的。有基本面支持的股票，都在我的关注范围内，包括世博题材，奥运之后世博各项目将启动，不排除会给一些上市公司发展带来机遇。”一位基金经理如是表示。 (本文来源：东方早报 作者：肖莉)
| 
发表于 2008-8-7 08:30:00